Diversificación de Inversiones

Introducción

Diversificar significa elegir instrumentos financieros con características distintas entre sí para que puedan responder de manera diferente a los estímulos del mercado, buscando compensar respuestas menos favorables con otras más favorables, y como objetivo principal, tratar de reducir el riesgo total del portafolio de inversiones.

Diversificar un portafolio de inversiones es una estrategia clave en la gestión de riesgos financieros. Consiste en distribuir las inversiones entre diferentes activos y sectores, con el objetivo de reducir la exposición al riesgo asociado a una sola inversión o tipo de activo. De esta manera, se busca minimizar el impacto de las pérdidas potenciales de una inversión al contar con otras que puedan compensarlas.

Beneficios principales

• Reducción del riesgo: Disminuye el impacto de las fluctuaciones en los mercados.
• Estabilidad: Ayuda a mantener un rendimiento más constante a lo largo del tiempo.
• Aprovechamiento de oportunidades: Permite beneficiarse de diferentes tipos de activos en distintos momentos del ciclo económico.

Ejemplo: Un portafolio diversificado podría incluir acciones de diferentes sectores (tecnología, salud, energía), bonos, bienes raíces y materias primas. Si uno de esos sectores experimenta una caída, el impacto negativo en el portafolio global será menor gracias a la diversidad de las inversiones.

Principales pasos y estrategias para diversificar un portafolio

Existen diferentes formas de diversificar un portafolio de inversiones, ya sea por tipo de activo, sector, geografía o plazo de inversión.

Diversificación por tipo de activos más conocidos:

• Acciones: Invertir en empresas de diferentes industrias (tecnología, salud, energía, etc.).
• Bonos: Incluir bonos de diferentes vencimientos, calidades crediticias y emisores (gobiernos, corporaciones).
• Inmuebles: Proyectos y fondos inmobiliarios, así como desarrollo de proyectos de infraestructura.
• Materias primas: Diferentes productos listados en mercados como el oro, petróleo o productos agrícolas.
• Instrumentos de liquidez: Efectivo, fondos de inversión a corto plazo, dólares guardados en efectivo o cuentas de ahorro.
• Derivados (principalmente Opciones y Futuros): Activos utilizados principalmente como cobertura de inversiones al contado, aunque también pueden usarse para especulación de alto riesgo.

Todos estos activos presentan aspectos favorables y negativos según la estrategia de cada inversor en cuanto a riesgo y plazo de colocación.

Diversificación geográfica

Para los inversores argentinos, existen principalmente cuatro mercados relevantes:

1. Mercado Local: Generalmente tiene bajo volumen en la mayoría de los activos (excepto títulos públicos), lo que conlleva riesgo de liquidez y alta volatilidad. Sin embargo, ha presentado altos retornos en comparación con otros mercados internacionales en algunos activos, como acciones o inmuebles.
2. Mercado de EE. UU.: Es el principal destino para las inversiones en el exterior de los argentinos, debido a su moneda fuerte, alto volumen y diversidad de activos.
3. Mercado regional: Aunque de menor volumen, presenta oportunidades interesantes en el mercado accionario e inmobiliario brasileño, así como en los mercados de fondos y acciones chilenos, peruanos y colombianos.
4. Mercado global (fuera de EE. UU.): Es importante seguir la evolución de los activos en los principales mercados europeos (Inglaterra, España, Alemania) y asiáticos (China, India, Australia, Japón).

Diversificación sectorial

Dentro de los diferentes activos, estos corresponden a diversos sectores económicos. Es crucial que el inversor determine qué sectores son complementarios o suplementarios dentro de la economía en la que invierte. Esto le permitirá aprovechar coberturas entre sectores suplementarios y mejorar rendimientos cuando se trate de sectores complementarios.

Diversificación temporal

El inversor debe considerar el efecto del tiempo sobre sus inversiones, conociendo sus necesidades de liquidez a corto, mediano y largo plazo, así como el riesgo asociado a los diferentes activos en esos plazos. Los activos varían en cuanto a plazo, liquidez y riesgo, y es fundamental que el inversor considere estos factores al tomar decisiones de inversión.

Principales medidas financieras para evaluar la diversificación de un portafolio

• Coeficiente de correlación: Evalúa cómo se mueven diferentes activos entre sí. Un portafolio está bien diversificado si sus inversiones tienen una baja o negativa correlación, lo que indica que no reaccionan de la misma forma a los cambios del mercado.
• Ratio de Sharpe: Mide el rendimiento ajustado al riesgo. Un alto Ratio de Sharpe sugiere que el portafolio tiene un buen equilibrio entre riesgo y retorno.
• Desviación estándar (Volatilidad): Cuanto menor sea la volatilidad del portafolio, mejor diversificado estará, ya que las fluctuaciones en los rendimientos serán menores.
• Valor en Riesgo (VaR): Calcula el posible nivel de pérdida en un portafolio en condiciones normales de mercado, ayudando a comprender el riesgo global.
• Rendimiento esperado: Se evalúa si las diversas inversiones en conjunto ofrecen un retorno adecuado, considerando los riesgos.

En Comuny-T, entendemos la importancia de la diversificación y ofrecemos a nuestros usuarios la posibilidad de invertir en una variedad de activos tokenizados, permitiéndoles construir un portafolio diversificado que incluye tanto monedas (como CTUSD, BTK, USDT) como security tokens de diferentes proyectos. Esta estrategia ayuda a nuestros inversores a minimizar riesgos y potenciar sus retornos.